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【和讯网】互融云解宇舟:浅谈P2P平台资金管理模式

发布时间:2015-10-23  作者:和讯科技

 

伴随互联网的兴起,以P2P借贷模式为代表的创新理财方式受到广泛的关注和认可,但是针对P2P这一业务模式目前还没出台非常明确的相关法律法规,故出现当前鱼龙杂混、良莠不齐的情况,就不完全统计,仅截至2015年4月底短短的不到四个月跑路的P2P平台就有253家平均每天就有2.14家P2P网贷平台跑路倒闭P2P,已于2014年全年P2P平台跑路数量287家将近持平!

  

针对目前出现种种问题,北京互融云公司产品总监解宇舟提出了自己的看法:

  

目前跑路的平台主要有以下五个特点:

  

1.成立时间普遍偏短,不超过6个月

  

2.高息诱惑,通过秒标、天标圈钱

  

3.公司注册地址、运营模式不可信,多分布在浙江、广东、江苏

  

4.未采用第三方资金托管

  

5.资历尚浅

  

就以上五个特点来看,直观能够判断,并能起到悬崖勒马的作用的就是第4条未采用第三方资金托管模式。说到第三方资金托管模式,就需要先了解目前P2P资金管理究竟有几种模式?各有什么优势和缺点?进而才能更直接的判断平台风险。

  

目前P2P资金管理方式主要有:资金池第三方支付模式、托管类第三方支付模式、银行专户托管模式,三种模式均采用技术手段将P2P平台与支付通道或账户管理方对接,实现数据同步,达到实时监管的目的。

  

下面先谈一下资金池第三方支付与托管第三方支付的区别

  

资金池模式是指平台没有与银行和托管类第三方支付合作,而是通过一般类第三方来进行操作。资金池类第三方的使用主要借助于其支付通道,并没有专门针对P2P的模式进行账户规范,采用一个收款账户机制;托管第三方支付模式是指第三方支付公司针对P2P的业务模式制定了专属的账户机制,专款专用,投资人资金只能进入借款人账户,平台除服务费外,无法动用借款资金。

  

一、资金池第三方支付模式

  

采用此种第三方支付方式的平台只需要在第三方开通一个平台专有账户,借用第三方支付的支付通道,投资人的资金就可以通过充值形式进入到平台所开设账户中,平台可以随时对资金进行取现操作。可喜的是随着平台跑路数量的增加,此类第三方支付对审核以及取现资金额度做了控制,但是由于此类P2P平台资金没有流向真实借款人,而是平台本身或股东借款自用,用于平台、股东的自有企业或偿还债务等,有很大的道德风险,而且可能涉嫌非法集资、诈骗等违法犯罪行为,因此此类的模式风险系数相对较高,但是不能否认此模式中也不乏有一些通过自律正常运营的平台,不过目前已经不能满足监管要求。

  

优势:

  

可塑性高,能够与多种业务模式匹配,更利于平台业务模式的创新以及行业的创新。

  

缺点:

  

风险系数较高,不利于行业实现规范化,就目前情况来看,很难适应未来一刀切情况下的监管政策。

  

二、托管类第三方支付托管模式

  

此种模式是目前P2P平台主要采用的模式,需要平台在托管第三方支付公司开通平台托管账户,用于收取服务费、账户管理费等费用。使用此种平台的用户需要在平台注册登录账号,并在此平台所使用的第三方平台开通唯一账户用于投资、借款资金的管理。用户账户独立,投资用户通过对账户充值后,可用于投资,投资用户投资后,资金采用冻结形式,平台无法动用,只有在满足借款人资金后会进行解冻直接进入借款人账户,此时借款人可以用于提现。后续借款用户通过充值进行还款,投资用户通过提现获取收益。 在整个过程中,平台无法触碰用户账户中资金,可以在借款达成后获取一定费用,费用是根据事先平台设定的比例进行划转,不能超额划转。

  

优势:

  

用户账户与P2P平台账户相隔离,用户间账户相隔离,使平台无法动用用户资金,无法动用借款人借款资金,基本实现了专款专用的效果,使资金更安全。

  

缺点:

  

平台产品支持力度不够,无法满足各种产品需求,从而降低了平台竞争力。

  

三、银行资金托管模式

  

银行资金托管模式是借助于平台系统与银行的系统的对接,平台在银行开通专属账户,借款人与投资人通过银行的账户管理系统开通资金托管账户,投资资金同样需要通过充值到账户后方可进行投资,通过指令操作银行系统进行放款,借款人通过取现获得借款资金。在整个链条中充当与托管类第三方支付公司同样的角色,但由于P2P平台面向的民间资金,银行在民间的公信力远远强于第三方支付,故对于平台的可信度、吸引力、竞争力有很强的提升,使资金更有保障。并且,随着行业的不断发展以及一些指导意见的出台,未来银行托管有很大可能性会成为行业趋势,一方面是政府出于行业规范以及资金安全的考虑,另一方面是改变银行收入缩水的途径。但是由于资质、技术等门槛较高,能否真正普适是一个值得试验的试题,这一转变将是一个很漫长的过程。

  

优势:

  

用户资金与P2P平台自有资金相隔离,由银行根据用户指令进行资金操作,杜绝资金挪用风险。通过与银行的合作提升了P2P平台的竞争力,直接和银行系统对接,避免了第三方支付平台会出现的隐性安全问题。

  

缺点:

  

由于P2P平台的标的非常分散,银行不能监督每一笔交易的真实性,并且运营资金是以P2P企业对公账户设立的,平台及其相关负责人仍然能够对该账户资金进行实际控制,不可避免的存在挪用甚至侵吞资金的风险,并且与银行系统对接对平台技术团队要求较高,同时提升了对接门槛,不利于行业成员的扩大。

  

通过上面三种模式的分析,相信对P2P平台资金管理的方式有了更深的了解,希望通过以上分析能为读过此文的投资者未来的风险分析有一定的帮助。

  

附带一些平台风险识别小技巧(主要技术方面):

  

1.网站UI(界面)很粗糙,页面的设计和实现基本成本在几千元,网站代表平台门面,页面粗糙很能在一定程度上提现平台的实力,进而可以推断团队实力;

  

2.网站打开很慢,说明支撑网站运转的服务器性能不高,没有健全的运维措施和安全措施;

  

3.地址栏非绿色导航栏(也可以看网址是否为https,有的浏览器会自动过滤,可换浏览器试一试),此设置为传输层加密设置,避免在传输过程中篡改数据,保证了平台的数据安全。 

 

 

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